Corporate finance vs banque d'investissement

Principes généraux

• La plupart des principes de base de la finance d'entreprise tournent autour de remplir trois fonctions de base: investissement en immobilisations, le financement et les questions de la structure du capital. Décisions d'investissement impliquent la modélisation financière démontrant la viabilité des investissements potentiels, à la fois par rapport à des projets spécifiques et à des investissements plus grand-image telles que les acquisitions. Les décisions de financement impliquent l'analyse de divers facteurs pour déterminer si vous souhaitez utiliser la dette ou de financement par capitaux propres et dans quelle mesure. Optimisation de la structure du capital se réfère à l'utilisation globale de l'entreprise de la dette et le financement de l'équité, mais pratique aussi comme l'émission de dividendes, les rachats d'actions et les fusions et acquisitions. Les banques d'investissement sont bien versés dans l'ensemble de ces questions.

Milieux professionnels

• 
  
  
  
  

  La banque d'investissement est extrêmement concurrentiel et il ya beaucoup plus de postes dans la finance des sociétés en général que dans les services bancaires d'investissement, en grande partie parce que la banque d'investissement représente un secteur de niche au sein de la finance d'entreprise. Les banques d'investissement recrutent généralement les plus prometteurs des écoles de la Ivy League, et ainsi les médecins et les ingénieurs qui travaillent plus efficacement avec les clients biopharmaceutiques et de haute technologie. La banque d'investissement est considéré comme une activité d'affaires d'élite, bien que la concurrence des fonds spéculatifs, sociétés de private equity et de la Silicon Valley a provoqué la banque d'investissement à perdre de son lustre.

La modélisation financière

• Finance d'entreprise implique l'analyse financière, les prévisions et la planification, le développement des entreprises et des fusions et acquisitions. Les professionnels de la finance d'entreprise et de banque d'investissement peuvent aussi attendre à générer des modèles tels que l'analyse des flux de trésorerie actualisés, des modèles de tarification des immobilisations, analyses de sécurité comparables et d'autres analyses financières complexes. Finance d'entreprise implique plus l'utilisation de la valeur actuelle nette des analyses afin de prendre des décisions concernant les coûts-avantages des projets spécifiques d'une entreprise envisage entreprise. Les banques d'investissement utilisent ces modèles pour la souscription des placements de titres pour les clients, l'analyse des appels d'offres et à fournir des attestations d'équité sur les acquisitions en cours. La plupart des grandes entreprises privées ont fusions et acquisitions départements qui identifient et cibles de grande valeur pour les acquisitions, ce qui est très similaire à la fonction de banque d'investissement.

Fusion consultatif

• Les services bancaires d'investissement visés au travail de finance d'entreprise se composent de fusion et d'acquisition travail consultatif. Cela comprend la délivrance des attestations d'équité, de conseiller sur les transactions buy et sell-side et les acquisitions par emprunt, et de conseiller les actionnaires activistes et les entreprises se défendre contre les OPA hostiles. Les banques d'investissement travaillent en étroite collaboration avec les membres de la haute direction dans l'identification de cibles pour les achats, ou prétendants potentiels, la structuration et la négociation de transactions et de l'organisation du financement pour financer des activités liées à la fusion. Les plus grandes firmes de Wall Street font usage des meilleurs analystes sell-side au moment du reportage ce type de travail. Ce sont les analystes qui émettent acheter, de vendre et de détenir des recommandations et qui ont des niveaux élevés de l'expertise de l'industrie.