L'Internal Revenue Code définit une (c) (3) l'organisation 501 comme étant exemptées de l'impôt sur le revenu si certains critères concernant les activités de l'organisation sont respectées. A 501 (c) (3) l'organisation doit fonctionner pour les tests religieux, scientifique, charitable, la sécurité publique, le sport amateur, éducatives littéraires, ou la prévention de la cruauté envers les animaux fins. Distributions de l'article 501 (c) (3) organisations dépendent de la façon dont l'entité a été créée en vertu de l'Internal Revenue Code.
Organisation initiale
Lorsqu'un organisations applique pour 501 (c) (3) statut sur Internal Revenue Formulaire de service 1023, l'organisation prend une décision quant à ce type d'entité exonérée d'impôt, il sera, et dans quelles sous-section de la section de code 501, il sera opérer sous. L'organisation sera d'abord considérée comme une fondation privée ou un organisme public de bienfaisance. Exigences en matière de distribution sont basés sur le type d'entité, tel que déterminé à partir de la formation initiale sur le formulaire 1023.
Fondations privées
Classification des fondations privées comprennent des fondations privées, des fondations d'exploitation opérant exonérées, ou des fondations d'octroi de subventions. Sauf pour les fondations privées d'exploitation, une distribution minimum est requis en vertu de l'Internal Revenue Code. Ces entités doivent distribuer au moins 5 pour cent de la valeur marchande totale des actifs de la fiducie, ou faire face à une pénalité fiscale sévère. Si la quantité appropriée est pas distribué, la Fondation est soumis à une taxe d'accise de 30 pour cent sur le montant qui n'a pas été payée. Si la fondation ne résout pas le problème et de payer les montants appropriés, la peine de la taxe d'accise passera à 100 pour cent.
Fondation privée d'exploitation
Fondations exploitation privée ont un statut fiscal plus favorable, car ils ne sont pas assujettis aux taxes d'accise imposées sur d'autres types de fondations privées. Fondations d'exploitation privées ont des exigences de qualification plus rigides, et ne sont pas soumis à l'obligation de distribution de 5 pour cent au minimum que d'autres types de fondations privées ont.
Charité publique
Organismes publics de bienfaisance organisées sous 501 (c) (3) ne sont pas les mêmes restrictions que les fondations privées. Un organisme de bienfaisance publique n'a pas d'exigences de distribution minimales, mais l'Internal Revenue Service ne nécessite qu'au moins 10 pour cent des dépenses de l'Organisation être recueillis auprès du public pour maintenir le statut d'exonération fiscale.