Différence d'un placement privé de stock vs. Ipo

Raising Capital

• Quand une entreprise a besoin de plus de capital que génère, il a deux choix: prendre un prêt ou de vendre une participation dans les bénéfices futurs. Du point de vue de l'investissement, ce sont des obligations et des actions. Les obligations et les actions privilégiées sont des prêts à l'entreprise en échange d'une quantité connue d'intérêt au fil du temps. Les stocks sont des actions de participation dans l'entreprise qui offrent un potentiel de croissance inconnu. Dans les deux cas, la disposition entre l'entreprise et l'investisseur est le même: l'entreprise obtient l'argent dont il a besoin pour croître et l'investisseur obtient une partie des bénéfices de la croissance.

Placement privé

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  Toute entreprise peut offrir des actions de actions ou d'obligations pour sélectionner les investisseurs comme un placement privé - l'équivalent d'une adhésion exclusive du club. Cela permet aux parties intéressées - des amis et la famille à des partenaires d'investissement - pour soutenir une entreprise dans les premiers stades de croissance et d'investissement sans ouvrir au grand public. Le placement privé est moins cher que d'une offre publique et est soumise à une réglementation moins avec le Securities and Exchange Commission. Les propriétaires d'entreprise peuvent utiliser placement privé pour lever des capitaux tout en maintenant le contrôle sur une entreprise, ou pour permettre un soutien par une société partenaire sans fusion ou un rachat.

Offre publique initiale

• Parfois, une entreprise choisit de "rendre public" - permettra son stock à être échangé par quiconque dans un lieu public comme le New York Stock Exchange ou le NASDAQ. Quand il le fait, il vend un nombre particulier d'actions qui sont disponibles pour la première fois à une date donnée. Ceci est connu comme une offre publique initiale, ou IPO. Quand une entreprise devient publique, il est des données financières et la structure d'entreprise devenue publique. Les investisseurs sont propriétaires partielles, et la compagnie est maintenant responsable aux actionnaires pour ses actions et le bénéfice qui en résulte.

Considérations

• Les deux placements privés et introductions en bourse offrent des possibilités et des défis pour les investisseurs. Les placements privés permettent à un investisseur d'obtenir dans le rez-de-chaussée de la croissance de l'entreprise. Les investissements initiaux peuvent être plus faible pour une partie des bénéfices de l'entreprise que ce qu'ils seraient pour la même valeur sur le marché public. Les placements privés sont moins liquides que les offres publiques, cependant, et peuvent laisser des investisseurs avec peu d'options si elles ont besoin de vendre. PAPE offrent une occasion similaire "je suis arrivé premier" pour les investisseurs - le potentiel de croissance à court terme peut être très élevé pour tout nouveau matériel que le marché détermine la valeur d'une entreprise au-delà de sa valeur comptable réelle. Offres publiques sont plus coûteux pour les entreprises, donc peuvent couper en bénéfice global au fil du temps.