Si le revenu est exonéré d'impôts, ne pas augmenter le revenu brut ajusté d'un contribuable. Une exemption est différent d'un crédit d'impôt, ce qui réduit directement le montant des impôts que le contribuable est redevable. Demande d'exemption d'impôt a le même effet que réclamer une déduction d'impôt, parce que la revendication réduit le revenu imposable total du contribuable. Le contribuable doit encore déclarer les revenus exonérés sur une déclaration d'impôt sur le revenu.
Organismes exonérés d'impôt
Certains types d'organismes sont exonérés de presque tous les impôts sur le revenu. Un organisme de bienfaisance, une église, une fraternité, ou un syndicat peut obtenir une exemption de l'impôt sur le revenu fédéral lorsque leurs activités commerciales consistent à fournir leur service principal. Ces organisations doivent encore payer des impôts sur leur revenu d'entreprise indépendants. Par exemple, une université peut vendre des projets artistiques que ses étudiants créent, mais si elle vend une peinture qui un non-étudiant fait dans sa boutique de cadeaux, ce ne sont pas liés à but éducatif de l'université et ne sont pas exonérés de l'impôt sur le revenu.
Crédits et déductions
Autres crédits ou des déductions fiscales, peuvent affecter une exonération fiscale. Selon l'Internal Revenue Service, une société peut demander soit l'exemption de taxe sur les salaires ou le crédit d'impôt d'opportunité de travail, mais pas les deux. L'exonération de la taxe sur les salaires permet à un employeur d'éviter de payer la part de l'employeur des cotisations de Sécurité Sociale et ne modifie pas les impôts fédéraux sur le revenu, et le crédit d'impôt travaux d'opportunité réduit passif d'impôt fédéral sur le revenu de l'employeur.
Limites d'exemption
Certaines exemptions ont une limite maximale. L'exonération fiscale cadeau applique uniquement aux dons de moins de 13 000 $ à une personne chaque année à partir de 2009, selon l'Internal Revenue Service. Si un contribuable reçoit un total de 50 000 $ en dons au cours de l'année, le contribuable doit déclarer l'autre 37 000 $ comme revenu imposable. Un couple marié peut donner plus d'argent, parce que chaque conjoint peut donner 13 000 $.
Exemptions personnelles et dépendantes
Un contribuable peut demander une exemption pour lui-même, son conjoint si le couple dépose une déclaration conjointe, et les exemptions supplémentaires pour les enfants et d'autres parents. Les exemptions à réduire le revenu imposable du contribuable. Chaque personne admissible prévoit une exemption de 3 610 $ en 2010. Un rapport doit répondre à plusieurs tests pour qualifier comme une personne à charge, comme gagnant moins de 3 650 $ au cours de l'année et ayant la solde du contribuable pour plus de la moitié de ses dépenses. Demandes d'exemption de ne pas réduire la taille de la déduction forfaitaire, de sorte que le contribuable peut bénéficier à la fois.