Tous les crédits d'impôt pour études postsecondaires ou des déductions fiscales offertes aux étudiants et à leurs familles en vertu de l'Internal Revenue Code permettent aux étudiants de réclamer un avantage fiscal sur la base du montant dépensé pour les frais de scolarité et les frais connexes qualifiée. En conséquence, ce sont les données primaires déclarés par les établissements d'enseignement postsecondaire sur le formulaire 1098-T. Les frais de scolarité et les frais connexes qualifiée sont les frais de scolarité qu'un étudiant doit payer pour être inscrit dans un établissement.
Formulaire 1098-T est délivré uniquement par les établissements d'enseignement admissibles pour les frais payés pour des cours pour lequel le crédit est offert. Non-cours ne sont généralement pas considérés comme des «frais de scolarité qualifié." Les établissements d'enseignement postsecondaire admissibles établissements d'enseignement admissibles sont déterminées non pas par l'IRS, mais par le ministère de l'Éducation. Les étudiants qui fréquentent des établissements non autorisés par le ministère de l'Éducation non seulement ne reçoivent pas de formulaire 1098-T, mais ne sont pas admissibles à des crédits ou des déductions d'impôt pour études.
Formulaire 1098-T indique également le montant des bourses directes ou accorde un étudiant a reçu. Depuis bourses ou des subventions de réduire la quantité d'un étudiant paie pour les coûts de l'enseignement supérieur, l'IRS ne sera pas permettre à l'étudiant ou de la famille d'une déduction fiscale pour les frais de scolarité payés par la bourse ou grant.Instead, le montant des frais de scolarité qualifié et les dépenses liées doit être déterminée sur une base «nette», en réduisant les coûts totaux par le montant de la bourse ou de subvention.
L'Internal Revenue Code offre trois crédits d'impôt pour études importantes et une déduction fiscale éducatif important. Les crédits d'impôt sont le crédit d'espoir, le crédit d'impôt Opportunity américaine et Lifetime Learning crédit. Ces crédits peuvent être utilisés pour réduire le montant de la dette fiscale sur le revenu individuel. La déduction fiscale est le "frais de scolarité" déduction, ce qui réduit le montant du revenu brut ajusté d'un contribuable.
Ces crédits et déductions sont mutuellement exclusives, ce qui signifie que les contribuables ne peuvent généralement réclamer un crédit ou une déduction dans une année donnée.