Problèmes avec la méthode de mise en équivalence

Définition

• Lorsque vous utilisez la méthode de mise en équivalence, une société qui détient une participation majoritaire dans un autre traite les transactions financières de l'entreprise détenue dans son propre. Si, par exemple, l'entreprise A détient détient 50 pour cent de la société B, la moitié du revenu net de B est signalé comme un élément de la ligne dans la déclaration de revenus d'un. Si A détenait une participation sans contrôle dans B, ce revenu serait signalé que si l'entreprise B distribué ses bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Le prix payé pour les actions de la société B au-delà de leur valeur comptable sont également comptabilisés dans le bilan d'un. Dans les achats d'actions ordinaires, d'autre part, le prix du livre des actions serait largement hors de propos.

Définition de la participation de contrôle

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  Peut-être le problème le plus important avec cette méthode de la comptabilité est la difficulté de trouver une définition universellement précise de la participation de contrôle. Selon la situation, 20 pour cent de propriété peut être une participation de contrôle. Dans la plupart des grandes sociétés cotées sur les grandes places boursières, 20 pour cent peut être suffisant pour influencer de manière significative les décisions stratégiques de l'entreprise parce que la plupart des stocks sont détenus par les petits investisseurs qui ne servent pas à l'unisson.

  Dans d'autres situations, le nombre d'administrateurs de la société de l'investisseur assis sur le conseil d'administration de l'autre entreprise peut être utilisé un signe de contrôle. Aucune série de critères, cependant, est parfait et ce qui peut ressembler à une participation de contrôle ne peut pas permettre à l'investisseur de contrôler les décisions d'affaires clés de l'autre entreprise. Dans d'autres cas une participation en dessous de seuil peut être suffisant pour exercer un contrôle important en raison de facteurs tels que les liens familiaux et les relations historiques.

La déclaration de revenus

• Un autre problème majeur est que le revenu de l'entreprise détenue doit être signalé par l'investisseur avant toute décision est de fait de distribuer ces revenus. Alors que cela fait sens dans de nombreux cas, il pourrait également se traduire par la déclaration de profits excédentaires par l'investisseur. Surtout quand la petite entreprise va utiliser les revenus les plus signalés pour le réinvestissement, sans faire de plans pour la distribution aux actionnaires, la reconnaissance de ces revenus par la grande entreprise peut créer une illusion de profits sains et durables. Un tel traitement peut aussi se traduire par une facture d'impôt excès, fondée sur les bénéfices déclarés.

Stock Amortissement

• Le prix de la plupart des stocks de marché est largement au-dessus de leur valeur comptable. Ceci est parce que la plupart des entreprises ont des actifs incorporels tels que les noms de marque, de l'expertise de gestion et le savoir-faire qui ne sont pas comptabilisés dans les états comptables, mais se reflète dans le prix des actions. Quand une entreprise achète un stock suffisant pour justifier l'utilisation de la méthode de mise en équivalence, la différence entre le prix de marché des actions acquises et la valeur comptable doit être enregistrée, souvent en tant que goodwill et amortis au fil du temps. Une telle dépréciation permettra de réduire considérablement les revenus déclarés, conduisant à une facture d'impôt plus faible, même si les actions détenues peuvent encore être aussi précieux que quand ils ont acheté, ou même si elles ont apprécié car ils ont été acquis.